عمق بازار چیست و درک آن چگونه به موفقیت معامله کمک می‌کند؟

 علاوه بر این در یک عمق بازار بالا تنها حجم بالایی از سفارش خرید یا فروش می‌تواند در قیمت تغییر ایجاد کند. تعریف عمق بازار برای تحلیلگران و تریدرها اهمیت بالایی دارد و از سویی دیگر دریافت مواردی مانند عمق بازار بیت کوین یا عمق بازار اتریوم می‌تواند در معامله حرفه‌ای این دو ارز دیجیتال بسیار مؤثر عمل کند؛ اما عمق بازار دقیقاً چه طور بر تصمیم یک تریدر تأثیرگذار خواهد بود؟ در ادامه بیشتر با اینکه عمق بازار چیست و چگونه در معامله کاربرد دارد؛ آشنا خواهیم شد. 

نمودار عمق بازار چیست؟ تعریف عمق بازار به زبان ساده

همان‌طور که اشاره کردیم؛ تعریف عمق بازار به توانایی بازار برای جذب سفارشات نسبتاً بزرگ بدون تأثیر قابل توجهی بر قیمت دارایی اشاره دارد. عمق بازار سطوح و گستردگی کلی سفارشات باز، پیشنهادات خرید و پیشنهادات فروش را برای یک دارایی یا سهام خاص در نظر می‌گیرد. 

باید توجه داشت اگر این سفارش‌ها به طور نسبتاً مساوی حول قیمت بازار فعلی دارایی پخش شده باشند؛ می‌توان برداشت کرد که هر چه تعداد سفارش‌های خرید و فروش بیشتری برای این دارایی وجود داشته باشد، عمق بازار بیشتر است.

در تعریف دیگری از نمودار عمق بازار می‌توان «Depth Of Market» یا (DOM)  را معیاری برای اندازه‌گیری عرضه و تقاضا برای دارایی‌های قابل معامله و میزان نقد شوندگی آن‌ها در نظر گرفت. 

این اندازه‌گیری بر اساس تعداد سفارشات خرید و فروش باز برای یک دارایی مشخص مانند یک ارز دیجیتال یا قراردادهای آتی (فیوچرز) است.

 هر چه تعداد سفارشات موجود بیشتر باشد، بازار عمیق‌تر یا به عبارتی دیگر نقدشونده‌تر در نظر گرفته می‌شود. باید توجه داشت که عمق بازار سفارشاتی که با قیمت بازار در لحظه صورت می‌پذیرد را در داده‌های خود در نظر نمی‌گیرد. به عبارتی سفارش سریع در عمق بازار تأثیری ندارند. 

داده‌های عمق بازار را می‌توان در دفترچه سفارشات مشاهده کرد زیرا این دفترچه شامل فهرستی از سفارش‌های در انتظار انجام شدن برای یک ارز دیجیتال است. از داده‌های دفترچه سفارشات می‌توان برای تعیین اینکه کدام تراکنش‌ها قابل‌پردازش هستند نیز استفاده کرد.

نکات کلیدی درباره نمودار عمق بازار 

• عمق بازار یا «Market Depth» به نقدینگی بازار برای یک دارایی بر اساس تعداد سفارشات ثابتی که برای خرید (bid) و فروش (ask) در سطوح مختلف قیمتی موجود است، اشاره دارد.
• نمودار عمق بازار علاوه بر سطوح قیمتی، اندازه یا حجم سفارشات را در هر سطح قیمتی در نظر می‌گیرد.
• هر چه عمق بازار بیشتر باشد، احتمال اینکه معاملات بزرگ به‌شدت بر قیمت یک دارایی تأثیر بگذارند؛ کمتر می‌شود.

درک نمودار عمق بازار

آنچه عمق بازار فراهم می‌کند در واقع با اندازه‌گیری عرضه و تقاضا برای یک دارایی امکان‌پذیر شده است. معامله‌گران می‌توانند با بررسی عمق بازار جهت احتمالی قیمت دارایی را پیش‌بینی کنند. علاوه بر این با مشاهده عمق بازار می‌توان به اطلاعاتی دست‌یافت که تا چه میزان می‌توان یک دارایی را بدون اینکه باعث افزایش قیمت در آن شویم خریداری کنیم.

عمق بازار ارتباط نزدیکی با نقدینگی و حجم دارد؛ اما به این معنا نیست که هر دارایی که حجم معاملات بالایی را از خود نشان می‌دهد، عمق بازار خوبی دارد. اگر یک دارایی نقدشونده در نظر گرفته می‌شود به این معنی است که تعداد بسیار زیادی هم خریدار و هم فروشنده برای آن وجود دارد. بنابراین خریدار می‌تواند سهم قابل توجهی از این ارز را خریداری کند؛ اما حرکتی در قیمت رخ ندهد چون به همان میزان فروشنده در سطح اندازه خریدار وجود دارد. در حالتی دیگر اگر دارایی از نقدشوندگی قابل توجهی برخوردار نباشد، پس در آن معاملات به طور مستمر صورت نمی‌گیرد و می‌توان انتظار داشت خرید سهم بزرگی از این ارز، حتماً باعث تغییر قیمت می‌شود.

چگونه معامله‌گران از داده‌های عمق بازار استفاده می‌کنند؟

داده‌های عمق بازار به معامله‌گران کمک می‌کند تا بتوانند قیمت یک دارایی را در آینده نزدیک پیش‌بینی کنند. یک معامله‌گر ممکن است از داده‌های عمق بازار برای درک قیمت‌های پیشنهادی خرید و فروش یک ارز دیجیتال با توجه به حجم فعلی آن استفاده کند و بر اساس آن تصمیم بگیرد در کدام قیمت‌ها وارد شود و یا از کدام معامله خارج شود. معمولاً معامله‌گران به دنبال دیوارهای خرید یا فروش در نمودار عمق بازار می‌گردند و بر اساس این بخش‌ها تصمیم به خرید یا فروش می‌گیرند.

دیوار خرید چیست و چه زمان به وجود می‌آید؟

زمانی که در بخش سفارش‌های خرید، خط عمودی نسبتا بلندی به وجود آمده باشد به اصطلاح با دیوار خرید رو به رو هستیم. به وجود آمدن دیوار خرید به این معنا است که برای دارایی مورد نظر در قیمتی که در نمودار مشاهده می‌کنید تعداد زیادی خریدار وجود دارد بنابراین قیمت در نقطه دیوار خرید حمایت خواهد شد و از ریزش بیشتر جلوگیری می‌شود. 

دیوار فروش چیست و به چه معناست؟

دیوار فروش دیواری است که در بخش قرمز سفارش‌های فروش دیده می‌شود. دیوار فروش یعنی با مقاومت قیمتی و تعداد زیادی فروشنده مواجه خواهیم شد و احتمالاً روند افزایش قیمت در محدوده دیوار فروش متوقف خواهد شد.

 عمق بازار بیت کوین و عمق بازار اتریوم به چه شکل است؟

معمولاً دارایی‌های بزرگ عمق بازار عمیقی دارند برای نمونه در ارزهای دیجیتال عمق بازار بیت کوین و عمق بازار اتریوم به نسبت سایر ارزهای دیجیتال داده‌های بزرگ‌تری دارد.  در بازار سهام، سهم شرکت اپل نیز در همین دسته قرار می‌گیرد. به خاطر نقدشوندگی بالا، معامله گران می‌توانند بدون اینکه تأثیر قابل توجهی بر قیمت‌های بازار بگذارند؛ سفارشات بزرگی را ثبت کنند.

 داده‌های عمق بازار در زمان واقعی به معامله گران اجازه می‌دهد تا از نوسانات کوتاه‌مدت قیمت سود ببرند و به‌طورکلی وضعیت کلی و روند بازار یک دارایی را  در آینده کوتاه پیش‌بینی کنند.

در گذشته صرافی‌ها اطلاعات مربوط به عمق بازار را در اختیار عموم قرار نمی‌دادند یا برای دسترسی به آن‌ها نیاز بود تا هزینه‌ای از طرف افراد پرداخت شود. اما امروزه اکثر صرافی‌ها امکان دسترسی به این داده‌ها را در پلتفرم‌هایشان به طور رایگان امکان‌پذیر کرده‌اند.

سخن پایانی؛ آیا استفاده از عمق بازار به تنهایی برای تحلیل کافی است؟

نمودار عمق بازار می‌تواند تا حد زیادی بیانگر جهت بازار باشد. با این وجود این اطلاعات  به تنهایی قابل‌استفاده و اتکا نیست. بسیاری از نهنگ‌ها اقدام به ثبت سفارش کلان کرده و با توجه به این لغو سفارش تماماً بدون کارمزد صورت می‌گیرد؛ معامله گران خرد را از این طریق فریب می‌دهند. درک مفهوم عمق بازار به شما در تحلیل کمک بسیار زیادی خواهد کرد اما نباید استفاده از سایر ابزارهای تحلیل را در کنار آن فراموش کرد. 

لینک کوتاه: b2n.ir/y26226